· La réforme fin prête

· Repositionnement au niveau de Casablanca

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) prépare sa mue. Le projet de loi portant réforme de cette institution bancaire, pas comme les autres, est fin prêt. Il a été examiné en Conseil de gouvernement au cours du mois d’octobre.

La dernière réforme qui avait touché l’organisation du CPM remonte à 1996. Douze ans après, un constat s’impose: la réussite régionale de cet établissement bancaire s’est faite au détriment de son positionnement dans la ville de Casablanca, où sa part de marché reste limitée. Cela s’explique par la position historique dominante des banques à capitaux étrangers et marocains, ainsi que par la modestie des moyens de la Banque populaire régionale (BPR) face à la concurrence directe des sièges des autres banques de la place. Les limites imposées par la réforme de 1996 elle-même ne sont pas étrangères à cette situation. En effet, la loi n°12-96 imposait à la Banque centrale populaire (BCP) de n’intervenir dans le territoire d’une BPR qu’après l’accord de cette dernière. De plus, avec deux intervenants sur le marché, la clientèle du CPM peut, parfois, ne pas être servie dans des conditions optimales. Par ailleurs, cette configuration est de nature à entraver l’optimisation des compétences et des moyens et à engendrer des coûts de structure élevés.

Rappelons que, selon la configuration actuelle, le CPM s’articule autour de trois structures. Il y a d’abord la dimension coopérative, matérialisée par un réseau de 11 Banques populaires régionales. Celles-ci sont habilitées à accorder des crédits et à effectuer diverses opérations de banques uniquement dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Les BPR sont organisées sous la forme de coopératives à capital variable, à directoire et à conseil de surveillance. Leurs clients sont aussi détenteurs de part du capital dans le cadre du sociétariat.

Outre les BPR, le CPM comprend également un pôle capitalistique, concrétisé par la BCP. Celle-ci est un établissement de crédit, organisé en SA à conseil d’administration, coté en Bourse depuis 2004. Assurant un rôle central au sein du groupe, elle a pour mission de réaliser toutes les opérations bancaires classiques sans toutefois disposer d’un réseau propre. De plus, elle représente un organisme central bancaire pour les BPR. A ce titre, elle coordonne la politique financière du groupe, contribue au refinancement des BPR et assure la gestion de leurs excédents de trésorerie.

La troisième composante du CPM est de nature fédérale et est représentée par le Comité directeur. Il s’agit de l’instance suprême du CPM, exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes. Il comprend cinq présidents des Conseils de surveillance des BPR, élus par leurs pairs, et cinq représentants du Conseil d’administration de la BCP, nommés par ce dernier.

Jointe par L’Economiste, la direction générale de la BCP a déclaré ne pouvoir faire de commentaire au sujet de la réforme du CPM qu’une fois le projet adopté.

Contenu

Pour remédier à cette situation, et permettre l’émergence d’une BCP capable de relever les défis de la concurrence et d’améliorer ses résultats via de substantiels gains de productivité, un projet de loi a été élaboré. Concrètement, il confère à la BCP la possibilité de réaliser une fusion-absorption avec la Banque populaire de Casablanca (BPC). Cette opération entraînera la dissolution de la BPC sans liquidation et la transmission universelle de son patrimoine à la BCP. Le nouveau texte de loi autorise également la BCP à exercer, au sein de la circonscription territoriale de la BPC, toutes les activités dévolues aux établissements de crédit selon la législation en vigueur.

Source: http://www.leconomiste.com du 13/11/2008